程序猿带你解读“互联网+”时代金融

　　当今社会对跨行能力人才是求之似渴。尤其，对于互联网金融行业来说，只懂金融，只懂互联网的求职者一抓一大把。然而，即使你懂得整个互联网金融行业，并且还能涉及到顶层规划，也都算不上互联网金融跨界人才。 因为对于下一个风口——互联网产业金融。你不但需要互联网那一套：产品、用户、渠道等等，你还要了解实体门店。是的，你需要具备线下传统行业的运营经验。否则，你就只能是一名浮夸之辈。

　　听起来可能有些苛刻。但这正是时代迭进的现实速度，你需要成为更为全面的人才，来适应整个互联网金融行业的全新洗牌。

　　据网贷之家数据统计，截止2015年11月底，全国P2P累计3769家，但问题平台数也累计达到1157家，占比三分之一，跑路、坏账数累计量越来越大，行业口碑越来越差。

　　e租宝，P2P行业的一个巨型航母，曾插播央视《新闻联播》广告时段。2015年12月3日，e租宝被曝出“涉嫌非法集资，高管悉数被带走”事件。回想9月份融金所被经侦调查过程，这一次e租宝很难再全身而退。市场投资者的信心也因此受到冲击。

　　再回顾最近几起跑路事件，一个规范经营P2P平台，毛利可能是在3%—6%左右，如果要垫付过千万的坏账，几年的利润也不够填的。所以P2P的生态可谓是“操着卖白粉的心,挣着卖白菜的钱”。

　　尤其，当前国内监管制度缺乏，互联网金融行业鱼龙混杂。不仅仅是互联网人，完全没有金融背景的人，还包括那些以前做小贷、做担保、做融资租赁、做典当、做信托，做投行的等等都在做P2P。

　　曾就有人开玩笑说，做互联网金融只需要“三个一”,一拍脑门，一根板凳，一台电脑。

　　然而，互联网金融的本质还是金融，背后没有真正的实业基础，没有强大的股东和VC支撑，就跟地痞流氓没有区别。遇到无法覆盖的坏账时，P2P就会跑得非常之快。

　　这轮清洗是酷热后的暴雨，大量草根平台会被衰减掉。但如果你以为P2P这锅粥就快被搅黄，那就大错特错了。那么，作为互联网金融的新生势力P2P模式，在经历了5年狂奔后，到底出路在哪?

　　正如共享经济概念起家的Uber，开始做起来像是全民皆司机。做工程的在开车，拍婚纱的在开车，搞金融的也在开车。可你别忘了，共享经济仍处在发展当中，若是觉得当司机也不错，迟早会独立来做专职。

　　P2B就是属于P2P的一个细分支脉。但是因为它的资产端划得更细，所以相比P2P更有生命力和稳定性。

　　P2B网贷平台趋向于专注服务某一行业，可以将个人对个人(peer-to-peer)不可控的经营风险转向可控的核心企业经营风险。从2014年下半年始，越来越多的P2P平台开始增加供应链金融业务。

　　理论上它与P2P不存在业务重叠的地方，它们的区别主要在于资产端， P2B直接服务于中小企业，等同于服务于实体经济。

　　由于监管市场尚不规范，无论多么先进的风控模式，在国内都容易水土失调。纯粹地迷信风控画饼，不如仔细纠察资金流向。

　　当前，互联网金融看似危机四伏。却正是风口转换，行业规范的好时机。P2P行业经历完这轮疯魔乱舞，必然导向资产供应从C端到B端业务的提炼。但P2B模式远远不是细分的终点。未来将以它为基础，出现各个领域和金融模式的创新。

　　实业永远是互联网金融的雄厚基础。正如，互联网金融永远无法取代传统金融的地位一样。狂热的互联网精神让人们失去了对实业的初心。其实，怎样衡量和判断线下实体门店的借款需求，正是当前P2P行业所需的优质资产。

　　立足实业的P2B理财平台分利宝总裁叶国富说，“P2P行业还需重新洗牌，慢慢进来的就是在自己那个产业里有话语权，对自己所在产业有深刻认识，能够有效管理产业风险，而且在线上线下都有流量的企业。未来做互联网金融一定要有雄厚的实业支撑才能做久。唯有如此，金融才有出路。”

　　大量P2P平台坏账，跑路的根本原因在于借贷项目的劣质。一个靠谱借款项目的筛选，除了在贷前征信上下足功夫，更需要对借款人进行细分和筛选。与其在泥地里打滚，不如在草地上跳舞。在中国市场风控和监管成熟以前，不如把目光放到更加可控的实体门店及其上下游借贷项目。

　　这就涉及到供应链金融的概念，简单来说，就是网贷平台围绕大品牌核心企业，通过控制上下游企业的资金流，把单个企业难以控制的风险转变为整体产业链的可控风险，能够有力确保项目整体的安全稳健。

　　可是，供应链金融的门槛较高，只有掌控深厚的实业背景和资源，对行业有深刻的理解，才能把控好产业风险。单单是互联网和金融精英已经不足以跨过这个门槛。

　　例如互联网金融P2B旗舰平台分利宝理财，上线不足三个月，投资总额已经达到1.27亿，累计为用户赚取424.7万元理财收益。其借贷业务主要聚焦在国际知名实体连锁品牌，为这些品牌的加盟商提供融资开店服务。目前合作的品牌除有名创优品、啤酒炸鸡外，还有即将引入的麦当劳、肯德基、7-11等优质品牌。

　　分利宝创始人叶国富拥有十五年实体门店运作经验，通过打造分利宝P2B品牌连锁产业金融模式，将消费者的资金无缝注入其精选的优质实体商业项目，最大限度的降低P2P网贷行业常常出现的因投资不良资产而产生的风险几率。

　　除了服务下游的核心产品“开店宝”，分利宝平台上的“企融宝”专门用来服务品牌连锁产业的上游供应商，通过保理的形式盘活供应商的资金流。

　　资产端的优化是杜绝不良资产的唯一可靠方式。市场从不缺乏闲散资金，也不缺少投资项目，缺乏的是靠谱的项目和闲散资金的有效连接。参与到互联网金融这份大潮中的创业者，都要对自身实力有更加清晰的认识。

　　曾经，互联网1.0时代的门槛很低，一些头脑发热的创业青年，以薄弱的实力也敢试水金融业。这就导致了一轮又一轮的庞氏骗局。

　　无论是P2P，P2B，供应链金融，还是互联网与金融的无限+，都无法逃避的话题正是风控。当然，专注做P2P的普惠金融也很多，它们对自身的风控能力要求异常苛刻。所以天下三分，形成了当前几个寡头、第一梯队、细分市场的格局。

　　2016年，监管制度的完善会陆续卡掉不合规的平台，草根创业者不再是金融游戏主力军，拥有实业基础并在细分领域上的创新是下一轮风口。

　　拥有产业资源的平台若能做好风控建设和数据分析，相信更是如虎添翼，安全指数倍增。越是对涉足的行业钻研深刻，风控就能做得越到位，专业的风控决定了你平台的资产是否优质。

　　当热潮逐渐退去，回归金融本质时，或许互联网金融平台会沉下心去解决一个关键问题：即如何最大限度把控小微企业融资风险。(文/陆知逸)